80亿公开增发最多打七折，无限售期发完就上市，紫金矿业把股民吓傻了！

2019-01-03 09:59 来源:环球老虎财经 融资 /再融资 /A股

原标题：80亿公开增发最多打七折，无限售期发完就上市，紫金矿业把股民吓傻了！

1月1日晚间，紫金矿业抛出80亿元公开增发方案。不料，1月2日上市公司股价惨遭跌停。或许，投资者是被紫金矿业折价幅度吓傻了。根据公告显示，拟发行股票不超过34亿股，这意味着发行低价为2.35元/股。照此计算，发行低价较公告发布之前一个交易日收盘价打了近7折。此外，由于公开发行没有限售期，这价值80亿元的股票发行完毕后，便可立即上市交易。大幅折价加上无限售期，或是紫金矿业此次跌停的主因。

2019年1月2日，矿业巨头紫金矿业开盘后不久便触及跌停，全天成交额10.54亿元。相比上个交易日1.82亿的成交额，今日出逃资金明显放大。而港股紫金矿业也未能幸免，最大跌幅近9%。

消息面上，公司并无明显的利空，但是昨晚一则公开增发的高告却引起了市场的注意。1月1月晚，紫金矿业公布了一份公开增发的预案，拟募集资金总额将不超过80亿元，用于收购Nevsun公司100%股权。

关于发行价格，根据公告，还需要多方协商决定。但是公告中提到本次发行股票的数量不超过 34 亿股（含 34 亿股， 不超过公司已发行总股份数的 15%），这意味着如果按照34亿股来发行，发行价格约为2.35元/股。2018年12月28日，紫金矿业收报3.34元。相较于上一个交易日收盘价，2.35元的发行价折价29.64%。这意味着，增发价最多可以打七折。

由于是公开增发没有限售期，80亿增发完成后便可以上市交易。一旦增发成功，上市公司短期流通股数量大增，客观上提高了抛售压力。

收购标的去年亏损近1亿美元

根据公告，此次拟募集的80亿元资金并不能满足投资项目的全部需要，Nevsun公司项目投资总额达到了93.63亿元，差额部分将 由公司自筹资金解决。

公开资料显示，Nevsun 系一家以铜、锌、金为主的矿产资源勘 查、开发公司，成立于1965年，在加拿大多伦多证券交易所和美国纽约证券交易所两地上市。

Nevsun 的两大核心资产 Timok 铜金矿及 Bisha 铜锌矿拥有丰富的铜、锌、 金等金属保有资源储量，同时 Nevsun 在塞尔维亚、厄立特里亚、马其顿还拥有多宗探矿权。

以下为 Nevsun 最近两年又一期的主要财务数据：

可以看到，2017年，标的公司合并净利润有近1亿元美元的亏损，2018年前三季度合并净利润依旧亏损逾2860万美元。而归母净利润2016年、2017以及2018年前三季度均为负值。

不过，紫金矿业表示，本次募投项目的顺利实施将优化公司财务结构，提升公司盈利。

陈景河的矿业帝国

紫金矿业董事长、创始人陈景河对于公司海外业务的拓展始终情有独钟，据不完全统计，截至目前，公司已实施海外并购、新设23个项目，投资总额高达39.33亿美元。

这或许与创始人最初的置业生涯颇有关联。陈景河最早就是一名地址勘探员，从小喜欢与石头打交道的他，毕业后被分配到福建闽西地质大队，重点勘探紫金山。

1980年，国家地质部门对紫金山进行过权威勘查试验，最后的结论是“金矿总储量只有5.45吨，投入开采，根本无法盈利”。这意味着紫金山被判了“死刑”。

但是在陈景河不死心，经历多年勘探，大胆断定紫金山金矿储量超过200吨，并有超过250万吨的铜矿。

随后的10多年里，陈景河历经磨难，最终在同乡陈发树的协助下，承包了紫金山的全部土石方工程。半年后，陈景河开采的矿石就卖了1个亿。

从那以后，尝到甜头的陈景河一发不可收拾，开始在全国各地寻找“金矿”， 先后收购了新疆阿舍勒铜矿、西藏玉龙铜矿、黑龙江多宝山铜矿等15家矿产公司，人称“金王”。

此后，陈景河走出国门，足迹遍布塔吉克斯坦、吉尔吉斯坦、俄罗斯、刚果、南非、秘鲁，紫金矿业被誉为中国黄金第一股。

2017中国国际矿业大会期间，陈景河甚至提出：未来3至5年紫金海外资产规模将超过国内。

数据显示：到2017年，紫金矿业海外项目利润贡献超过30%，海外矿产金占集团总量超过50%，矿产铜占集团总量14%，矿产锌占集团总量超过１／３；海外资源储量分别约为黄金688吨、铜2039.87万吨、铅锌94.27万吨，分别占该公司总量的52%、65%、10%。