文/新浪财经意见领袖专栏（微信公众号kopleader）专栏作家 盘和林

　　满足刚需住房需求，促进房屋向“居住属性”的回归，首套房贷利率下调将是未来的趋势。

　　日前，融360大数据研究院发布数据显示，2018年12月份，全国首套房贷款平均利率为5.68%，环比下降0.53%，这是全国首套平均利率23个月以来首次出现下降。其中共有17个城市首套利率均值出现回调，北上广深以及多数热门二线城市首套利率均值均有不同程度下降。

　　我国首套房贷款利率迅猛上涨是从2017年4月分开始的，而此前一直稳定的保持在4.5%左右水平，从17年12月份至18年12月份，全国手套房贷款平均利率总体呈现微幅上升的趋势，如今维持在5.5%-5.6%的水平，是现行商业贷款基本利率的1.2倍，公积金贷款利率的1.75倍。

　　事实上，房贷利率在很大程度上反映了其所在阶段的货币市场环境。此次首套房贷款利率下调，一方面是因为整个货币政策环境有所放松，受降准货币放水的刺激。另一方面，经过前期的严格调控，杠杆性投资性需求得到抑制，挤出这部分非刚需需求，是房屋向“居住”属性回归的重要基础。

　　可以发现的是此次首套房降准是紧紧跟随“降准”步伐的，关于央行将于1月15日和1月25下调金融机构准备金的消息早就不胫而走，虽说截至目前为止央行还没有真正的将其付诸实施行动，但是“首套房贷利率”下调政策早早的落地，有助于为市场预热，除了起到逐步释放需求的作用，还有利于为其对实体经济的影响形成一个缓冲期。

　　不得不说的是，对投机性需求的挤压，是房地产市场向均衡市场靠拢的不可或缺的重要举措。投机性需求对房地产市场供求关系的扭曲，是过去几十年房价过快上涨的重要推手，其一手推涨的房价，是无数房屋刚需着的“梦魇”，而其对房屋“居住属性”的“践踏”，则正是如今房地产行业“迷失自我”的重要原因。但是我们需要明白，房屋的“居住属性”是“投资属性”的前提和基础，没有了“居住属性”的房地产，终将是“空中楼阁”。

　　首套房贷利率下调，“一石三鸟”首套房贷利率下调直接影响购房成本，有利于提升需求者的购房意愿，减轻购房者的负担。同时在现阶段状况下有利于为房地产市场注入活力，形成新的支撑点，提振房地产市场活力。目前我国房价收入比东中西部分别为：10.62、7.12、6.92，而国际上公认的合理水平区间是是4-6，可见目前我国居民购买住房收入压力仍然比较大，尤其是东部地区，因此首套房贷利率下调对于满足刚需者的住房需求具有重要的意义。

　　同时，目前房地产市场的正处于“消沉期”，房地产企业在此阶段“逆境重生”的王牌在于“快速回款”，这其中至关重要的就是“去化”问题。不过，受政策预期和房价的影响，市场普遍不活跃。但首套房贷利率下降有利于为提高购房者的积极性，那么楼盘去化水平自然而然的就会提升，可起到加速回款，提高企业资金流动性的作用。

　　但是毋庸置疑的是，满足刚需住房需求，促进房屋向“居住属性”的回归，首套房贷利率下调将是未来的趋势。可以看到的是，虽然目前并非全国各个城市都下调了首套房贷利率，但是国家方面一直反复强调房屋 “房住不炒”的定位。在经历了一年多的严厉调整后，满足居民对“美好生活”的追求，调整首套房利率是势在必行的。

　　值得一提的是，虽然降低首套房贷利率，是保障刚需一族住房需求的一个有效手段，但是住房公积金在福利住房制度的重要作用也是不容忽视的，从以上数据也可以看出，公积金相比商贷给予公众的更多福利。但是现如今由于地域限制、房企违法拒用等多种原因，现有住房公积金并没有得到充分的利用，存在着公积金沉淀问题。因此如何完善住房公积金制度发挥其在加强住房保障方面的积极意义以“物尽其用”，是我们解决工薪阶层住房问题另一个需要关注的重点。